热点 | 为什么要做海外资产配置?

如果做一个横向比较，w66利来国际会发现中国人海外资产配置比例并不高，只有4%-5%。发达国家家庭海外资产配置约为15%左右，某些国家甚至更高，比如新加坡，由于自身市场太小，资本市场又发达，足不出户就可以全世界投资，所以比例高达37%。

从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说，中国还有很大的发展空间。

过去十五到二十年的时间，中国绝大多数家庭财富的累积，只和一个因素有关，就是房地产。越早投资，投资越多，那么家庭财富累积越快。

早期，中国人投资房地产只关注家庭所在地的城市，后来随着财富积累、市场开放、信息公开、壁垒降低，投资者们开始全国范围内投资。例如投资回报率比较高的北上广深，以及海南、三亚、厦门、烟台等这样的旅游城市。

而最近几年，随着“全球化”新浪潮和金融知识普及对高净值人群投资理念的影响，他们的投资更加多元化，需要寻找更多的渠道来消化这些快速累积增加的财富，进而使得他们的资产配置更加合理。

在这种大背景下，高净值人群对于跨境金融的投资就显得格外关注和重视。未来十五到二十年，中国家庭财富也会和一个因素高度正相关，就是海外资产的比例。

仅2015年，中国投资者就购买了超过300亿美元的海外房产，2016年更是突破了400亿美元。

1）中国大陆地区千万资产的“高净值家庭”数量达到 147 万，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到 74.9 万 ；

2）拥有亿万资产的“超高净值家庭”数量达到 9.9 万，增长率达 11.6%，其中拥有亿万可投资资产的“超高净值家庭”数量达到 5.9 万 ；

3）拥有3,000 万美金的“国际超高净值家庭”增长率达 13.3%，其中拥有 3,000 万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到 3.9 万。

从理论上讲，在资产类型的相关性很小的情况下，通过分散投资能够在同等收益的情况下降低风险。

如果投资方式太过单一、不具备抗风险能力。一旦未来出现“黑天鹅”，或者小小的政策变动，都可能会让投资者瞬间回到解放前。

在投资组合中涵盖不同风险级别、不同收益水平、不同市场和不同流动性的投资标的。这些资产之间的相关性要尽可能得小，以此达到分散风险的目的。

海投的种类一般有以下几种：海外房产、外汇存款、海外保险、股票、债券、VC/PE、理财产品、境外公司、艺术品、期货、QDII等。

不同产品匹配不同的需求与风险。w66利来国际可按风险等级进行以下简单归类。

I 类 低风险

外汇

外汇存款简易方便，流动性高，但收益低。

II 类 中低风险

房产

海外房产是大家最为熟悉的海投方式。

来自中信银行和胡润百富的研究数据显示，已在境外置业的高净值人群在境外平均拥有 2.9 套房产，美国仍是高净值人群境外置业的首选目的地。

但是房产投资对资金起点要求较高，主要投资对象为高净值人群；且必须通过需要靠谱的中介渠道购买，最好是具有房屋管理服务的机构。

债券

海外债券市场，起点较高，多为机构市场，个人认购性价比较低。

海外保险

海外保险也是大家较为熟悉的方式。

市面主流的海外保险有香港保险、美国保险、新加坡保险。

尤其是香港保险近几年非常火爆，中国内地客户每年至香港买保险的保费达几百亿。去香港购置保险地域方便，资金要求低，风险低，满足保障功能，是一种广泛认可的海投方式。

III 类 中高风险

QDII

QDII是国家主导的海投方式，只能满足市场很小比例的需求，其额度有限，且很难抢到。

股票、理财产品、期货

股票、理财产品、期货金融投资，不保障本金，比较适合风险承受能力较高的客户。

其他

VC/PE、境外公司、艺术品或客户需求明确，或起点较高，非主流海投方式。

总之，选择适合自己的海投方式很重要。同时，w66利来国际鼓励客户多尝试，在自身风险承受范围内，多尝试组合配置海外资产。

“有房就有家”深深影响着国人的购买行为，而海外房产既是国人内心的渴求，也是最佳的资产保值手段，是相对其他海外资产来说更加安全、可靠的资产配置方式。

在泰国、马来西亚、澳洲、美国、加拿大等国家，房屋产权是永久的，有稳定的租金收益，并且房价每年持续增值。

泰国房价每年稳定涨幅在10%左右，且没有房产泡沫迹象。除此以外，无遗产税，无公摊面积，精装修房产还不限购、税费低。购房压力较小，投资性价比相对来说更高，是大多数投资者海外置业的最佳入门级选择。

在沿海发达城市，越来越多的企业、富豪及中产阶级早就意识到海外资产配置的重要性，趁着子女出国留学或者老人的养老医疗，干脆在当地购置房产，这样小孩和老人在外也有了安身的家，以房养学/以房养老，再合适不过。