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一只叫做“期货”的股票

2018-09-30 05:10 3

如果说期货比股市风险低,可能没几个人相信。

但这是事实,或者说,在一定条件下是事实。至少,期货有T+0、双向交易、杠杆交易等机制,比之股市,散户和机构的博弈条件还算相对公平。如果使用保守策略,期货的风险确实要比股市低,而且盈利空间也比股市大。

怎样做期货才能有这种效果呢?有一套简单易用的策略,就是用股票的规则约束期货交易,如能坚持下来,收益还是很可观的。这是怎么做得到的呢?

股票好比是一辆普通汽车,期货就是跑车。股票的投机功能期货全都有,而且都是升级版的,所以期货这辆车的性能比股票好得多。问题是,要用股票的规则约束期货交易,就要有耐心像开普通车一样开跑车,这本身是一种修炼。如果修炼出一份这样的耐心和坚守,就能够在风险相当的情况下大幅提高收益率。

不少人谈期货色变,十有九亏,但大家有没有想过期货亏损的概率为什么大?

原因很简单,就是车开得超速了,超载了,同时因为转向太方便而容易翻车。

要解决这个问题,就要使用保守主义的原则,用股票的规则约束期货交易,像开普通车一样开跑车。具体的操作策略主要有以下几点:

1. 不要轻易使用杠杆。

保证金制度是优点,也是缺点,用不好是会致命的。所以不要轻易重仓,就像开车不要轻易超载。如果碰到确定性的行情,就偶尔重仓一次,这相当于股票配了资。这是保证金制度带来的杠杆作用,比股票两融的杠杆要高得多,当然也危险得多,所以重仓须谨慎。

2.不要频繁交易。

T+0意味着可以把车开得很快,但是请注意超速是危险的,频繁交易是要命的。

3.一段时间内只做一个方向。

双向机制为转向提供了方便,但操作中却最忌一会儿做多一会儿做空,而是应该认准一个方向别轻易改,除非反转得到确认。这也是向股票的规则学习,因为股票就一个方向,不可以做空赢利,所以想转方向也转不了。切记,趋势就是一个方向一根筋,就是要杀死一方,并且大多数情况下是主力所为,基本面哪会改变得那么多那么快?所以在一段时间内要一根筋地做一个方向,不要做“滑头”,因为这样容易两面挨耳光。市场机会很多,但真正属于自己的机会却并不多,想多空兼做、左右逢源,是一种大贪婪,是一种大痴念。

为了支持这个观点,w66利来国际对两组交易者的数据进行了测试分析,结果如下:

单向交易组与多空兼做组(顺势时)交易结果比较

单向交易组

多空兼做组

第一观察周期收益率

25.3%

3.55%

第二观察周期收益率

6.37%

-6.99%

第三观察周期收益率

30.33%

-20.45%

第四观察周期收益率

18.36%

17.45%

第五观察周期收益率

20.55%

-30.97%

平均收益率

20.18%

-7.48%

单向交易组与多空兼做组(逆势时)交易结果比较

单向交易组

多空兼做组

第一观察周期收益率

8.54%

3.56%

第二观察周期收益率

17.69%

-16.59%

第三观察周期收益率

-22.45%

2.45%

第四观察周期收益率

-7.45%

-10.47%

第五观察周期收益率

-19.47%

-20.59%

第一观察周期收益率

2.68%

4.57%

平均收益率

-4.63%

-8.33%

注:观察周期为一个周线级别的趋势,1到5个月左右。每组100人,在有2年以上交易经验的交易者中随机取样。

通过比较w66利来国际有如下结论:

1.不管顺势还是逆势,单向交易组的平均收益率都超过了多空兼做组;

2.单向交易组即使处在逆势中,也亏损得较少,甚至有些交易者还逆势实现了赢利;

3.单向交易组如果顺势,赢利率是很可观的,观察对象中在一个周期内有人赚8倍多;

4.大多数人是亏损的,多空兼做组总体是亏损的。

所以如果能坚持以上三条,就可以在不增加风险的前提下享受期货市场的好处了。此外还有一个显见的好处,就是适当的时候可以拉多些跑快些,这是跑车的优势,不过不能轻易这么做。

期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料,事关国计民生,价格的波动受到交易所、证监会乃至国家职能部门的监控,因此涨跌基本上会有个边界,不至于像股市一样估值没有确定的标准。

做期货要比做股票担心的事情少。投资者不必去关心财务数据及其真实性,不必防范上市公司的各类造假行为和各种政策性的不确定性,也不必去关心产业的风向等,所以在信息处理上不必花那么多时间。

有一些高手会用期货日内交易的方法长期赢利,他们真的忽多忽空左右逢源,但那是些天赋异禀者,一般人还是不要去学。少做短线还有个好处,就是可以少听些市场的噪声,耳根清静了情绪就会少受主力的误导,执行计划也就更从容些。w66利来国际知道,中长线是无法造假的,因为成本太高不可控因素太多,很少会有主力这么执着的。

从定价基础和价格秩序来看,期货价格以价值为基础随供求关系而波动,还有现货作参考,而且相对来说,多空双方的信息等资源是基本对称的,所以他们的市场地位也基本对等,任何一方都不敢太脱离现货价格。

而且,因为市场操作公开、透明,每日的成交和持仓情况均对外公布,所以主力操纵市场相对较难;而证券市场特别是上市公司的真实数据很难获取,这种不对称当然会造成内幕交易。再之,由于股票的流通股是相对有限的,二级市场的主力可通过自己的信息和资金优势收集一大部分筹码,这样主力和其它投资者的地位严重失衡,更容易出现价格和价值严重脱节,更何况,股票的估值也没有个客观标准。

相对于证券市场来说,期货工具有不少“高级功能”,所以w66利来国际建议用保守的原则操作,但可以在关键时刻偶尔重仓一次,或者在重大消息出来时反戈一击,但切记不要滥用这些高级功能。期货交易规则给人的自由度太大,所以需要把下单的权力关进牢笼。股票规则就是这么一个现成的牢笼,何不借用一下?

这样操作,期货市场就相当于一个没有大股东套现圈钱、流动性好、信息对称度高、可以做空赢利的证券市场,盈利的机会远大于股市,风险也小很多。

所以可以说,虽然w66利来标的本质上是期货,但在这个策略下,应该是叫做“期货”的股票。明明是期货,为什么要说做的是股票呢,是因为把期货当股票做了,是借用了股票市场的“牢笼”来限制下单的权力。期货让人贪婪和反复无常,用股票法则戒了就好。

只是,汝今能持否?

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