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在中国,炒房和炒股哪种投资好一些

2018-09-17 13:40 10

对于中国的投资者,可选的投资选项实在太少,P2P、股票、基金、期货、房产,哪个最靠谱呢?显然哪哪都是坑,相对来说房产投资会保险一点,然而最近中国的房市也不太平,如厦门房价暴跌,背景房租暴涨等等。那么对比股票投资,炒房是不是会更靠谱一些呢?下面小编就给大家唠叨唠叨关于中国炒房和炒股的哪些事。

首先来看炒股和炒房的区别。 客观来看,炒股的技术含量超过炒房,也就是说炒房对于普通投资者来讲更容易些,有以下原因:

对于普通投资者来说,炒房更容易些

首先,标的选择范围

A股已上市公司接近4000家,还不包括各种可以在场内交易的基金以及历史上曾经存在过的权证。对于个人投资者来说,要完全了解全部上市公司的方方面面几乎不可能。

全国的房产小区数量肯定远远超过4000,但实际操作中,炒房者往往会不自觉地遵循一个原则—不熟不做。例如,广州市民一般在广州购房自住或投资。如果房价过高难以承受,或者受到限购限贷政策限制没有购房资格,会选择佛山、东莞等临近二线城市替代,而不会选择去苏州、杭州等较远城市地购房(专业炒房团除外)。

由于交通成本、生活习惯等客观因素的限制,对一个自然人或者家庭来说,房产投资选择的范围就缩小了许多,集中在居住地及临近城市。加上房产投资涉及金额巨大,主客观条件都会促成在进行房产投资时,对标的物的选择更谨慎、更容易熟知。

A股则是集中在沪深两地上市,借助网络了解单个上市公司的状况也不会太难、成本也不高,客观上使得投资者将大部分个股都会纳入到自身的选择范围内。这样反而使得投资者选择范围过大,做投资决策时对单只个股研究不够严谨。

事实上,A股中较为成功的投资者也会遵循“不熟不做”的原则,熟悉的行业、熟悉的公司、熟悉的技术形态或者熟悉的盈利模式。当遇到不熟的状况出现时,会选择退出观望。

其次,股票定价模型相对混乱。

从绝对价值来说,房产泡沫化程度已经超出了绝大多数人的想象。但从相对定价模型的角度看,房产定价有章可循。

比如一个新盘出售,开发商会确立一个基准价,再根据楼层、朝向、距离主干道远近等因素调整各个具体单元的发售单价。在牛市气氛下,如果该楼盘整体实际售价高出周边许多,那么周边的其他在售楼盘、待售二手房业主也会据此提高相应售价。

目前由于调控房价的需要,地方政府限制备案价格,使得一手房成为“价值洼地”,引起抢购,但大的原则没有改变。

而在A股二级市场,定价模型混乱很多,定价依据有市盈率、市净率、预期增长率、重置价格等等。同一个行业,甲公司每股收益1元、股价20元;乙公司每股收益0.5元,股价绝对不会是10元。

在市场资金充裕时,A股会局部出现类似于房产定价的比价效应,某个板块的龙头股大涨会带动板块内其他个股跟风。当市场处于存量博弈时,比价跟风效应弱很多,有时某些个股的大涨甚至会带来抽血效应。

再者,投资周期

大多数人是抱着长线的心态进行房产投资的。一方面由于交易成本高,房价至少上涨10%才能覆盖;另一方面,房价短期波动性较股票小,不可能像炒股那样快进快出。由于房价没有类似于股票的K线系统,投资者心态不会受到短期价格浮浮沉沉的影响,反而容易取得不错的业绩。

而在A股市场,大多数投资者是抱着短线心态入市的,在弱市时手中持有的个股由5%的浮盈就坐立不安;有10%以上浮盈会急于卖出;被套反而死扛。这也不能完全责怪个人投资者,A股自身波动性大,个股走势分化,手中持有的浮盈个股如不及时卖出就会被套也是事实。

社保资金是A股中比较成功的投资者,除了政策上的优势外,长线投资心态是其不可忽视的的重要原因。社保等长线资金的操作模式有:

a、当股价严重偏离低于股票内在价值时,分批入场进行左侧交易。

b、持有高股息率蓝筹股获取较为稳定现金受益。

c、利用手中市值申购新股。

落实到普通个人投资者:

a、A股出现历史大底几年一遇,许多个人投资者喜欢天天交易做差价(俗称做T),不可能几年空仓等待;而且不管市道怎么差,天天都有涨停板,一些人耐不住寂寞,追涨杀跌。

b、大多数高股息蓝筹股股性不活跃,波动小,一般人看不上。

c、做到这点不难,但一般投资者资金量较小,申购到新股属于偶然随机事件。

所以,在A股做长线投资几乎是反人性的,只有公募机构投资者在有政策优势、又没有较大的业绩考核压力下相对容易做到。

总结:

以上从交易制度本身总结出炒股获得成功所要求的技术含量远高于高于炒房。因此,每当有人高呼“卖房炒股”,不要被忽悠。炒股所需要具备的技术、心态、韧性远不是炒房所能比的。即使在牛市中,追高被套、割肉后涨的现象也是层出不穷。

至于直接炒股,新手还是先以少量资金入市学习学习,输了也不会影响生活质量,千万不能卖房炒股。

对于资金不足,但学习能力强的投资者来说,短期获利而言炒股要优于炒房

首先,股票入门门槛低很多

三四线城市的房产最低都要六位数,一线城市像样点的住房8位数起步。

炒股最低需要买入1手,即100股,理论上最低门槛几百元。

其次,股票流动性高

炒房从买入、持有、卖出最终获得收益往往需要较长一段时间,单单完成寻找交易对手、看房、洽谈、过户、贷款、发照等程序理论上最少需要一个月。

炒股采用集合竞价的方式交易,从买入、持有、卖出理论上一个交易日就可以完成,流动性在各大投资品种中仅次于采取T+0的期货类产品。

炒股交易成本低

炒房需要支付中介佣金、所得税、契税、证照费、利息等直接成本,理论上房价涨幅至少10%才能覆盖以上成本。

与炒股直接相关的成本就是一是券商佣金,最低万分之二点五,全国平均水平万分之五;二是印花税,单边千分之一。只要股价上涨0.5%,就能完全覆盖以上成本。所以,许多投资者往往在买入股票后,将买入价加上0.5%的涨幅作为保本线。

最后,炒股的高杠杆可以以小博大

炒房一般要借助按揭等杠杆工具,一般首付3成,3倍左右杠杆。随着房价的暴涨,很多人连首付都支付不起,于是采用另一种杠杆工具—首付贷,实际首付1成,10倍杠杆。在人们印象中,土豪往往全款买房,刚需则借助按揭工具。实际上,许多土豪级专业炒房客对杠杆的利用更加极致,只有土豪自住用房一般采取全款支付方式。

炒股也有杠杆工具:合法的是融资融券,50万起步,要求极其严格;灰色地带的是场外配资、伞形信托等,相对宽松。2015年,A股市场杠杆工具的利用发展到巅峰,乐极生悲,随后发生什么大家都知道了。就实际情况而言,A股投资者利用杠杆工具的比例较低。而且经过去年的惨痛教训之后,投资者对于场外配资等高风险杠杆工具更加谨慎。

总结,排除市场大环境等客观因素影响,炒股和炒房的谁好谁坏是因人而异的。只有投资者自身认识清醒,对于投资风险熟知的前提下进行投资才是理性合理的。

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